El Euríbor sube al 4,72% en septiembre
El nuevo tipo referencial encarece en 85 euros la cuota mensual del préstamo
medio para adquisición de vivienda
27/9/2007
Septiembre también. Éste será el 24º mes consecutivo de subida de las hipotecas que estén referenciadas
al Euríbor, la principal referencia de los préstamos para comprar casas. El Euríbor hipotecario sube
al 4,72%, con lo que alcanza su nivel más alto desde diciembre de 2000. Lo notarán en el bolsillo
quienes vayan a revisar su hipoteca con el dato de este mes, que el Banco de España hará oficial a
mediados de octubre.
La subida de la cuota mensual es diferente para cada préstamo en función de tres variables: el plazo,
el diferencial al que esté contratado el préstamo con respecto al Euríbor y, obviamente, la cuantía
de la hipoteca. Para una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años y con un diferencial de 0,50
puntos sobre el Euríbor, la cuota mensual subirá en torno a 85 euros al comparar el dato de este mes
con el 3,715% en que se situó el Euríbor hipotecario en septiembre de 2006.
La revisión es de un punto, muy lejos por tanto de las subidas de más de dos puntos como las que
castigaron a los compradores de casa durante varios meses del año 2000. Pero se aplica a los
hipotecados que sufrieron en septiembre de 2006 una subida de punto y medio, la mayor de los
últimos años. Con ello, la subida de la cuota ha sido en dos años de unos 206 euros mensuales
para esa hipoteca de 150.000 euros a 25 años.
El impacto del plazo
El impacto de la revisión se acentúa notablemente cuando se alarga la duración del préstamo
y también aumenta ligeramente si el diferencial con el Euríbor que se tiene contratado es
mayor de 0,50 puntos.
El Euríbor es, como señala el acrónimo, el tipo de interés al que los bancos se ofrecen
euros entre sí (Euro InterBank Offered Rate). La Federación Bancaria Europea lo calcula
diariamente con los datos del mercado a diferentes plazos. Con los tipos de cada día del
Euríbor a 12 meses se calcula una media mensual que es la que se aplica, con un
diferencial, a los créditos hipotecarios. Los datos de hoy y mañana harán subir
alguna milésima el Euríbor con respecto a ese 4,72%.
El Euríbor suele adelantar los movimientos de los tipos de interés oficiales. En las
últimas semanas la brecha entre ambos se ha ensanchado hasta niveles poco frecuentes.
Los tipos de interés del Banco Central Europeo están en el 4% y el Euríbor está en
más del 4,7%. Esa diferencia tan grande no responde tanto a las expectativas de nuevas
subidas de tipos como a las tensiones de liquidez que han sacudido el mercado financiero.
La cuestión es si esas tensiones están haciendo al BCE el trabajo de restricción monetaria
que podría perseguir con una subida de tipos. Así parece. Mientras haya tensiones de
liquidez o turbulencias financieras, habrá menos probabilidad de subidas de tipos. Por
el contrario, si las turbulencias desaparecen, el diferencial del Euríbor con respecto
a los tipos oficiales tenderá a estrecharse, de modo que las subidas de tipos no se
trasladarían íntegramente a las hipotecas. Siendo optimistas, situaciones opuestas
conducen a la misma conclusión: que no habrá grandes alzas del Euríbor en los próximos meses.
Revisiones menores
Pero incluso si es verdad que el Euríbor toca techo, quedan muchos meses de revisiones al
alza de las hipotecas. Eso sí, cabe prever que antes de fin de año habrá algún retroceso
mensual, pequeño, del Euríbor que rompa la racha de 24 ascensos consecutivos. También cabe
esperar que la cuantía de las revisiones mensuales al alza de las hipotecas empezará a ser
de menos de un punto.
El ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes, admitió ayer en el Senado que la subida
de las hipotecas afecta especialmente "al colectivo de jóvenes, o no tan jóvenes, con
bajos ingresos, que contrajeron hipotecas a partir del año 2003 considerando que el
tipo de interés iba a ser permanente". "Puede que hayan recibido mala información por
parte de las instituciones financieras, porque era evidente que el tipo de interés no
podía ser permanente en una hipoteca de tipo variable".
El vicepresidente, que hace unas semanas señaló que los tipos estaban cerca de tocar su
techo, añadió que el Gobierno ha trabajado para que sea más fácil cambiar de hipotecas
y conseguir más transparencia en el sector de unificadores de crédito, que con frecuencia
refinancian préstamos en situaciones difíciles.
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